龙皇古寺建在小北村东三面环山，一面临水平缓的坡梁上，寺院前有湑水绕太极、后有奇峰峻岭，左右的小山环绕着寺院，周围山峦叠嶂，岭峰奇险，松柏挺拔葳蕤。寺内钟声悠悠，梵呗朗朗，灵光普照，香客云集，曾言“和尚九十九，骑马关山门”。可见当年寺院之大，僧侣之多，殿宇之恢弘，香火之旺盛非同一般。可惜这座恢弘的寺院几经劫难，现仅存留遗址。第一次被毁还有一个神奇的传说：“火烧龙皇寺、血染红沟河”。
据传，明朝朱元璋在南京称帝时，钦天监观天象发现西北方王气贯于紫微，连日来黑云掩蔽日光，天地晦暝，积十余日，恐非大明吉兆，但未断明州县；奏于帝知，帝令再细观之。
却说终南之阳，汉水之北，地处五龙之交，星居斗牛之下，湑水出谷口，环山绕太极，乃虎踞龙盘之地。此地在盛唐时建有一座恢弘的寺院，整个寺院五进四配殿，殿宇恢弘，飞檐斗拱，雕梁画栋、曲廊回栏，绘彩描金。山门上有唐贞观御书“龙皇寺”三个大金字，两旁石狮昂首雄踞，寺门正对湑水太极。所建之处，苍松劲柏皆见般若，蓝天碧水尽现菩提。溪间茂林修竹，处处吉祥世界，峻峰草木葳蕤，座座独具精神，好一处人间仙境胜地。
这年疫疾横行，寺旁一户人家小儿方三岁，父母染疾双亡，寺内主持怜之，抱入寺内暂养。寺中有一黑犬，日间蜷卧屋顶，入夜守护在小儿睡之门口，说来也奇，这日寺内来一游僧见黑犬卧房，言之不祥，便将黑犬打死，谁料小儿竟卧地大哭七日不止。
却说南京钦天监观天象见黑云突然消失，日光显露，细察观王气源于秦岭之南，汉水之北，奏明圣上，圣命一懂风水大臣率三百士卒暗暗前往巡访。按钦天监指向来到汉水之北的城固小北村，一队人马上了土地岭，大臣站在岭上细观，见岭东好一个红墙碧瓦的寺院，掩映在苍松翠柏之间，湑水太极正对山门，实乃龙腾虎跃之地，果然不同凡响。大臣来到山门，见上书“龙皇寺”三字大惊，王气就在这里！便命士卒进院将所有僧役强集于山门前广场一一审视；见一儿男虽幼，但长的天庭饱满，地阁方圆，皓齿明目，气度超凡。大臣暗想，这不与太祖当年相似吗，便问主持此子何来？主持讲明原由，大臣悒怒并命立杀之！众僧役跪地哀求，主持又苦苦求情，望大人慈悲，僧等愿以性命担保，大臣言道：那就成全了你们！便一剑杀了小儿，又命士卒将众僧役尽皆杀绝。但见一道红光化作青烟冉冉向东南飘去（据传此儿投胎为燕王朱棣，后篡位时残杀皇族大臣百余人极其亦惨）。
大臣离开时命士卒一把大火烧了龙皇寺，这时天空一声巨雷，暴雨如注，天黑地暗，血水被雨冲入山间溪中，溪水亦被染红，当年无名小溪，亦成有名的红沟河是也。
